Selon le rapport, au troisième trimestre 2023, la situation financière de TAURON Capital Group a montré une augmentation du total des actifs, les immobilisations représentant 74.6 % et les actifs courants 25.4 %. Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère étaient de 38.0%, tandis que la part ne donnant pas le contrôle était de 0.1%. Les passifs à long terme étaient de 35.5% et les passifs à court terme de 26.4% pour un total de 61.9%.
En termes de performance financière, le chiffre d'affaires net de TAURON Capital Group s'est élevé à 28.1 milliards PLN au cours des trois premiers trimestres 2023, contre 26.9 milliards PLN aux trois premiers trimestres 2022. L'EBITDA s'est élevé à 4.5 milliards PLN au cours des trois premiers trimestres 2023. contre 4.1 milliards de PLN au cours des trois premiers trimestres de 2022.
Toutefois, il a été indiqué que les résultats des estimations étaient chargés d'un degré élevé d'incertitude et de risque, résultant notamment des changements potentiels futurs de la situation juridique, des doutes interprétatifs, de la pratique adoptée en matière de calcul de la charge due au Fonds. , l'instabilité de l'environnement économique, les conditions de marché difficiles à prévoir et les conditions opérationnelles et techniques des unités de production. Ces facteurs affecteraient, entre autres, la demande d’électricité, les coûts de production de l’électricité, les volumes de production et d’approvisionnement ainsi que les prix du marché de l’électricité.

Le chiffre d’affaires de l’entreprise a augmenté de 56 % au troisième trimestre 3 par rapport aux trimestres précédents et à la même période de l’année dernière. Capture d'écran 1.

L'augmentation des revenus est principalement due à la hausse des prix des certificats de crédits carbone sur le marché et à une augmentation des émissions. Capture d'écran 2.

Au troisième trimestre 2023, les coûts et dépenses d'exploitation du groupe TAURON Capital se sont élevés à 35.1 milliards de PLN, soit une augmentation de 39 % par rapport au troisième trimestre 2022. Ces coûts plus élevés sont principalement dus à une augmentation du prix de l'électricité achetée sur le marché intérieur, entraînant une hausse des coûts de l'électricité, ainsi qu'une augmentation du prix du gaz acheté pour la revente, entraînant une hausse des coûts du gaz. De plus, les coûts du combustible charbon ont augmenté en raison des changements de prix sur les livraisons en 2023. Les avantages sociaux ont également augmenté en raison de nouveaux accords signés en 2023, d'une augmentation du salaire minimum et d'un taux d'actualisation modifié. Les charges d'exploitation de TAURON Capital Group ont encore augmenté en raison d'une augmentation des coûts des services de distribution, d'une augmentation du tarif moyen des services de distribution achetés auprès de PSE, des coûts liés aux quotas d'émission de gaz à effet de serre et d'une augmentation des charges de dépréciation liées aux créances. Capture d'écran 3.

Compte tenu du contexte fourni, il est impossible de donner une réponse satisfaisante à cette question. Capture d'écran 4.

La marge bénéficiaire nette pour le troisième trimestre 2023 était de 1.5 %, ce qui est inférieur à la référence du secteur de 16 %. Capture d'écran 5.

Selon le document fourni, il n'y a aucune mention explicite de gains ou de pertes extraordinaires impactant la rentabilité. Le document traite de la performance financière de TAURON Capital Group et de ses filiales pour les trois premiers trimestres de 2023, en se concentrant sur des facteurs tels que les actions internes, les projets d'investissement, les efforts de fidélisation de la clientèle et les activités de marketing. Il présente également des données financières et des tableaux sélectionnés décrivant l'évolution du chiffre d'affaires, de l'EBIT et de l'EBITDA pour divers segments, notamment la distribution, l'approvisionnement et les autres opérations. Cependant, il n’est pas fait mention de gains ou de pertes extraordinaires affectant spécifiquement la rentabilité. Capture d'écran 6.

La situation de trésorerie de l’entreprise au troisième trimestre 3 est positive, avec un total de 2023 millions de PLN. Le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation s'élève à 817 5,240 millions de PLN, celui des activités d'investissement à -3,305 1,118 millions de PLN et celui des activités de financement à -XNUMX XNUMX millions de PLN. Capture d'écran 7.

Oui, il y a eu des changements notables dans le fonds de roulement au cours des trois premiers trimestres de 2023. Le fonds de roulement a augmenté de 14 %, principalement en raison d'une augmentation des comptes clients des consommateurs (26 %) et d'une augmentation des stocks (46 %). Cependant, il y a également eu une diminution des créances dues à l'impôt sur le résultat (71%), des créances dues aux autres taxes et frais (32%), et une diminution de la valeur des autres actifs non financiers (52% ). Capture d'écran 8.

Au 30 septembre 2023, la dette totale s'élève à 30.25 milliards PLN, ce qui représente 61.9% de la structure des capitaux propres et du passif. Les passifs à long terme représentent 35.5% du total du bilan, tandis que les passifs à court terme constituent 26.4% du total du bilan. Au 31 décembre 2022, la dette totale s'élevait à 28.7 milliards de PLN, soit 40.8 % de la structure des capitaux propres et du passif. Les passifs à long terme représentaient 22.5% du total du bilan, tandis que les passifs à court terme représentaient 18.3% du total du bilan. Au cours des trois premiers trimestres de 2023, les passifs financiers ont diminué de 5 % et la dette financière nette de 8 %. En conséquence, le ratio dette nette sur EBITDA a été inférieur à 1.6x, compte tenu d'un EBITDA sur 12 mois plus élevé par rapport à 2022. Le niveau maximum de covenant (ratio dette nette sur EBITDA) spécifié dans certains contrats conclus entre la Société et la les institutions financières ne dépassent pas 3.5x. Capture d'écran 9.

Oui, l’entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour faire face à ses obligations à court terme. Le ratio de liquidité actuel de 0.96 au 30 septembre 2023 indique que la société dispose de suffisamment d'actifs liquides à court terme pour couvrir ses dettes à court terme. De plus, le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation en millions de PLN est de (456) pour 2023 et (100) pour 2022, ce qui indique une trésorerie suffisante pour faire face aux obligations à court terme. Capture d'écran 10.

Non, aucune réalisation ou défi opérationnel majeur n’a été mentionné dans ce contexte au troisième trimestre. Capture d'écran 11.

Les niveaux de production dans le segment Production au cours des trois premiers trimestres de 2023 ont été inférieurs à ceux de la même période de 2022 en raison d'une demande de chaleur plus faible liée aux températures extérieures plus élevées d'une année sur l'autre. Capture d'écran 12.

TAURON Capital Group se positionne comme un acteur compétitif sur le marché de l'électricité, avec une part de marché estimée dans la distribution d'électricité à 17 % au premier semestre 2023. Les principales tendances qui influencent le secteur incluent l'augmentation de la production d'énergie renouvelable et l'accent mis sur les pratiques durables. Capture d'écran 13.

Non, selon le document fourni, aucun nouveau concurrent ou dynamique de marché constituant une menace ou une opportunité n'est mentionné. Le document se concentre sur l'environnement réglementaire et les mesures prises par TAURON Capital Group en réponse aux changements dans cet environnement. Capture d'écran 14.

Oui, des changements réglementaires ont eu lieu dans l'environnement réglementaire national de TAURON Capital Group au cours des trois premiers trimestres de 2023 en ce qui concerne les actes législatifs adoptés et publiés, qui peuvent avoir un impact direct ou indirect sur TAURON Capital Group. Capture d'écran 15.

TAURON Capital Group est concerné par le paquet réglementaire Fit for 55 de la Commission européenne, qui pourrait conduire au développement de nouvelles technologies à faibles émissions, notamment les énergies renouvelables. En 2023, la réglementation a introduit de nouvelles exigences importantes et des changements dans l’environnement de marché et réglementaire pour les filiales de l’entreprise. Capture d'écran 16.

Les risques identifiés pour l'entreprise, tant internes qu'externes, comprennent : 1. L'agression de la Fédération de Russie contre l'Ukraine et son impact sur l'économie polonaise et la politique de l'Union européenne, ainsi que l'impact des sanctions imposées contre la Russie et celles imposées. par la Russie, y compris la disponibilité des matières premières (le risque géopolitique). 2. Situation macroéconomique en Pologne, y compris le taux d'inflation, le taux de croissance du PIB, les variations des taux d'intérêt, les taux de change, etc., ayant un impact sur la valorisation des actifs et des passifs répertoriés par la Société dans l'état de la situation financière . 3. Situation du marché en Pologne et dans l'UE, ainsi que dans l'économie mondiale, y compris l'évolution des prix de l'électricité, des prix des quotas d'émission de CO2, des prix des matières premières (en particulier la houille et le gaz) , etc. Capture d'écran 17.

La société a activement atténué ces risques en mettant en œuvre diverses mesures, notamment : 1. Équilibrer la position de vente et les changements de produits : le groupe TAURON a pris des mesures pour équilibrer sa position de vente et mettre en œuvre des changements de produits visant à réduire l'impact des changements dans la demande d'électricité. 2. Ajustement de la stratégie de trading à l'environnement réglementaire : La société a adapté sa stratégie de trading aux évolutions de l'environnement réglementaire, ainsi que mis en œuvre des mesures visant à la mise en œuvre technique et opérationnelle des solutions imposées par la réglementation. 3. Mise en œuvre d'une gestion financière centralisée : TAURON Capital Group dispose d'un espace de gestion financière centralisé soutenu par l'utilisation d'outils tels qu'un modèle de financement d'entreprise, une politique de gestion des liquidités financières utilisant le mécanisme de cash pooling, une politique de gestion des risques dans le domaine financier et une politique d'assurance. . 4. Mise en œuvre de mesures de fidélisation et de marketing : l'entreprise a pris des mesures de fidélisation pour fidéliser les clients existants et s'est engagée dans des activités de marketing pour acquérir de nouveaux clients. 5. Recherche de nouvelles sources de production d'énergie : La société s'est engagée dans des activités intenses pour rechercher de nouveaux projets de sources de production d'énergie. En résumé, l'entreprise atténue activement ces risques grâce à une combinaison de mesures visant à optimiser les processus, à gérer les finances, à fidéliser la clientèle et à s'adapter aux changements réglementaires. Capture d'écran 18.

Les perspectives de la société pour le reste de l’année et au-delà sont optimistes sur la base de l’augmentation des capitaux propres totaux de 16,614 31 PLN au 2022 décembre 18,647 à 30 2023 PLN au 112 septembre XNUMX, soit une augmentation de XNUMX %. Capture d'écran 19.

Non, le document ne contient aucune information sur les orientations révisées ou les attentes en matière de performances futures. Capture d'écran 20.